Новости рынка недвижимости

Американский инвестбанк «Morgan Stanley» завершил сбор средств в фонд инвестиций в недвижимость, средства которого будут вкладываться, в том числе, и в России. Как пишет «РБК daily», собранные 8 млрд. $ стали рекордом для фондов такого рода. При этом за последние два года число средств, вкладываемых в недвижимость, возросло более чем в три раза, почти до 70 млрд. $. Аналитики объясняют популярность таких инвестиций высокой доходностью при низких рисках.

«Недвижимость становится все более важным элементом стратегии распределения активов, поскольку позволяет диверсифицировать портфель и дает возможность инвестировать в реальные активы», — отметил управляющий директор «Morgan Stanley Real Estate» Джон Кэррефилл. По его мнению, рекордный размер фонда свидетельствует о стабильном притоке капитала в сектор, вызванном приходом в него новых инвесторов и желанием увеличить свои активы со стороны уже присутствующих.

Около 60% средств рекордного фонда будет инвестировано в недвижимость в Азии. Прежде всего речь идет о Японии, где на фоне наиболее мощного со времен Второй мировой войны экономического роста наблюдается рост арендных ставок и строительный бум. В апреле «Morgan Stanley» уже приобрел за 2,4 млрд. $ 13 отелей у авиакомпании «All Nippon Airways», что стало крупнейшей сделкой с участием иностранной компании в этом секторе. Кроме того, «Morgan Stanley» будет делать вложения в объекты недвижимости и строительные компании в Китае и Индии. Еще около 30% средств будет размещено в Европе, а оставшаяся часть денег будет инвестирована в развивающиеся страны Латинской Америки, Ближнего Востока и в Россию.

В общей сложности с 1991 года «Morgan Stanley» инвестировал в недвижимость по всему миру 121 млрд. $, а возврат на них составил в среднем 20%. Причем суммы сделок неуклонно растут. Так, в мае инвестбанк объявил о покупке за 3,9 млрд. $ крупнейшего собственника офисной недвижимости в Австралии «Investa Properties», активы которой оцениваются в 3,4 млрд. $.

При этом к сектору проявляют интерес и другие крупные игроки финансового рынка. Частная инвест-компания фирма «Blackstone Group» уже собрала около 7 млрд. $ для инвестирования в недвижимость. Ожидается, что этот фонд, который по размерам пока занимает шестое место в мире, до конца года достигнет объема в 10 млрд. $. В феврале «Blackstone» приобрела за 39 млрд. $ крупнейшего владельца коммерческой недвижимости в США «Equity Office Properties Trust». На счетах инвестбанка «Goldman Sachs» уже сконцентрировано 4,07 млрд. $, которые станут основой нового фонда недвижимости. О планах по созданию фонда инвестиций в эту область объемом 2,5 млрд. $ также объявил швейцарский банк «Credit Suisse».

Аналитики отмечают, что в последние годы инвестиции в недвижимость переживают бурный рост. По данным «Private Equity Intelligence», в 2005 году фонды по всему миру аккумулировали только 21 млрд. $, в то время как уже в прошлом году этот показатель достиг 69 млрд. $. «Этот год также будет очень сильным в отношении сбора средств фондами. Этот показатель как минимум достигнет уровня прошлого года, хотя мы полагаем, что фонды инвестиций в недвижимость соберут от 70 $ до 90 млрд. $», — сказал «РБК daily» аналитик компании Тим Фридман. По его мнению, причиной всплеска инвестиций в недвижимость является их высокая доходность, составляющая 20—30% в год в сочетании с низким уровнем риска, потому что потерять все деньги, вложенные в квадратные метры, невозможно.