General Stone Management
Новости рынка недвижимости
Объекты в аренду и на продажу
Левый угол Центр
+7 499 343-01-90
inform@generalstone.ru

Новости рынка недвижимости

Компания Льва Леваева «AFI Development» в ходе IPO привлекла 1,4 млрд. $

Девелоперской компании «AFI Development», контролируемой израильским предпринимателем Львом Леваевым, удалось продать инвесторам GDR на 1,4 млрд. $, пишет газета «Ведомости». Это IPO стало крупнейшим по величине в Европе среди застройщиков, а капитализация компании после сделки превысила 7,3 млрд. $. Впрочем, за первый же день торгов «AFI Development» подешевела на 600 млн. $.

В четверг «AFI Development» отчиталась об итогах IPO. Размещение прошло по верхней границе коридора -14 за расписку $ (в каждой — по одной акции). Всего компания продала 100 млн. новых акций (19,1% от увеличенного уставного капитала) и заработала 1,4 млрд. $. Это самое крупное IPO не только среди российских, но и европейских девелоперских компаний, отмечает директор по инвестициям девелоперской компании «Panorama Estate» Артем Цогоев. К примеру, «Открытые инвестиции» в ноябре 2004 года продали на РТС 38,5% акций за 68,8 млн. $, осенью прошлого года компания привлекла еще 880 млн. $. «Система-Галс» продала на LSE 17% акций за 396 млн. $. В феврале 2006 года австрийский фонд, инвестирующий в недвижимость, «Meinl European Land» привлек на Венской фондовой бирже более чем 900 млн. евро. Правда, следом фонд разместил свои акции еще на 774 млн. евро, а в декабре — на 1,48 млрд. евро.

Теперь «AFI Development» стала самой крупной компанией на российском рынке недвижимости. По итогам IPO инвесторы оценили ее в 7,334 млрд. $. Капитализация «Системы-Галс» по итогам торгов на LSE вчера составила 3,2 млрд. $, «Открытых инвестиций» в РТС — 2,8 млрд. $.

Столь высокий интерес к акциям «AFI Development» А. Цогоев объясняет тем, что компания смогла предложить инвесторам большой портфель разнообразных проектов в России — от строительства гостиниц и офисов до жилья. Аналитик «Ренессанс Капитала» Алексей Языков добавляет, что инвестиции в российскую недвижимость приносят высокий доход. По словам А. Цогоева, к примеру, доходность от вложения в российские офисы составляет около 11% годовых, тогда как в Европе — 6—7%.

После IPO доля «Africa Israel Investments» в капитале «AFI Development» сократилась до 71,2%, а компании Халдея — до 9,7%. При этом IPO компании вызвало небывалый ажиотаж среди инвесторов. За день до окончания road show банки-организаторы («Morgan Stanley», «Goldman Sachs», «Deutsche Bank» и «Citigroup») повысили ценовой коридор с 10—13 $ до 13-14 $ за GDR. И даже по верхней границе нового диапазона спрос превысил предложение примерно в семь раз, рассказали изданию два источника, близких к организаторам IPO.

Но в итоге компания поплатилась за стремление выручить по максимуму, констатирует аналитик «Уралсиба» Ким Искян. Торги бумагами «AFI Development» вчера закрылись на отметке 12,8 $, а капитализация компании снизилась на 600 млн. $ до 6,7 $ млрд. К. Искян уверен, что это может сказаться на размещениях других девелоперов. В частности, в мае—июне свои бумаги в РТС и на LSE собирается разместить группа компаний «ПИК». Свою капитализацию компания оценила примерно в 10 млрд. $. До лета в РТС продаст 28,6% своих акций и компания РТМ. «Никому не хочется покупать акции, которые потом будут падать, — резюмирует Искян. — Поэтому инвесторы теперь займут более агрессивную позицию в отношении других строителей». Девелоперы, собирающиеся вскоре провести IPO, могут и не получить желаемых сумм, соглашается начальник отдела анализа долгового рынка «Велес-Капитала» Иван Манаенко.

Привлеченные от размещения средства «AFI Development» направит на финансирование существующих и покупку новых проектов, говорится в сообщении компании. Сейчас в ее портфеле 21 проект общей площадью 3,2 млн. кв. м. Земельные участки под 11 из них пока еще не оформлены ни в аренду, ни в собственность. Чтобы реализовать эти проекты, компании необходимо потратить 6,7 млрд. $, а после ввода в эксплуатацию, который намечен на 2008-2012 гг., их стоимость, по оценке «Jones Lang LaSalle», составит 13,4 млрд. $ (сейчас стоят 3,7 млрд. $).

«AFI Development» (до апреля 2007 года называлась «Donkamill Holdings Limited») создана в 2001 году для управления российскими активами холдинга Льва Леваева в недвижимости. До IPO уставный капитал компании составлял 423,847 млн. акций. 88% компании принадлежало «Africa Israel Investments» (более 75% в ней контролирует Л. Леваев) и 12% — «Nirro Group» (контролируется гендиректором «дочки» «AFI Development» «Стройинком-К» Александром Халдеем). Прибыль компании в 2006 году — 111,9 млн. $.



Вернуться к ленте новостей.

© 2004–2012   
+7 
 
General Stone Management
(499) 343-01-90
inform@generalstone.ru