Новости рынка недвижимости

Компания «AFI Development», управляющая недвижимостью Льва Леваева в России, может стать самой крупной девелоперской компанией, работающей в нашей стране. Продав на LSE 19,1% акций, компания может получить за них 1—1,3 млрд. $. Стоимость компании при этом составит 5,2—6,8 млрд. $, пишет газета «Ведомости».

«AFI Development» создана для управления российскими активами в сфере недвижимости израильского холдинга «Africa Israel Investments», принадлежащего Л. Леваеву. Компания работает в России через «Стройинком-К». 88% акций принадлежит «Africa Israel», 12% — «Nirro Group» (контролируется гендиректором «Стройинком-К» Александром Халдеем). Стоимость проектов, по оценке «Jones Lang LaSalle», составляет 3,8 млрд. $.

Во вторник «AFI Development» объявила о начале road show. До 3 мая компания планирует продать на LSE до 100 млн. новых акций в виде GDR (одна GDR равна одной акции). Организаторы размещения — «Deutsche Bank», «Morgan Stanley», «Goldman Sachs», «Citigroup» — могут выкупить до 10% от общего объема размещения в течение 30 дней со дня IPO. Ценовой коридор установлен на уровне 10-13 $ за акцию,. Начальник отдела анализа долгового рынка «Велес-Капитала» Иван Манаенко считает, что компании вполне по силам разместиться близко к верхней границе ценового коридора. «Цена за акцию может превысить 12 $, если AFI сможет ясно объяснить потенциальным инвесторам, почему они должны вкладывать свои средства в российский рынок недвижимости», — добавляет начальник аналитического отдела «Уралсиб-Капитала» Ким Искян.

В инвестбанках-организаторах от официальных комментариев отказались. Впрочем, сотрудник одного из них говорит, что акционеры скорее всего не будут выкупать часть допэмиссии. В таком случае доля израильского холдинга в уставном капитале компании может сократиться до 71,2%, а Александра Халдея — до 9,7%.

Таким образом, в результате IPO компания может заработать 1—1,3 млрд. $. Это самая крупная сумма, привлеченная для инвестиций в российскую недвижимость, отмечает директор по инвестициям «Panorama Estate» Артем Цогоев. Если IPO компании пройдет удачно, AFI станет самым крупным девелопером на российском рынке. После размещения ее цена увеличится до 5,2—6,8 млрд. $. Для сравнения: на вчерашний день капитализация «Системы-Галс» составляла 3,07 млрд. $, «Открытых инвестиций» — 2,7 млрд. $, «RGI International» — 1,2 млрд. $.

На сегодняшний день портфель компании насчитывает 21 проект общим объемом 3,2 млн. кв. м. Кроме того, компания рассматривает возможность своего участия еще в 12 проектах общей площадью 1,5 млн. кв. м. Самый крупный из существующих объектов компании — 1,28 млн. кв. м в районе Кунцево. Из них 933 тыс. кв. м придется на офисы, 125 тыс. кв. м — на торговую недвижимость. AFI строит жилой микрорайон на 596 тыс. кв. м в Одинцове, многофункциональный комплекс (332 тыс. кв. м) над железной дорогой от Белорусского до Савеловского вокзала. Ей принадлежит 347 га в Рузском районе Подмосковья. Что касается регионов, то у AFI есть проект на 208 тыс. кв. м в Перми, торговый комплекс (114 тыс. кв. м) в Волгограде, жилье и ТЦ (481 тыс. кв. м) в Новосибирске и ТЦ (15 тыс. кв. м) в Санкт-Петербурге.